ETF账户涨了十万，真的赚了十万吗？拆开本金和回报

九月的百万ETF目标帖讨论了定投里程碑。判断进展时，账户总额很重要，但它同时包含新存入的本金和市场回报。把两者拆开，才能看清计划到底靠什么推进。

用一张现金流表还原增长

假设年初账户$40,000，期间净投入$12,000，年底余额$57,000，则扣除净投入后的金额变化是$5,000，而不是$17,000。若另有未再投资的分红，也应在回报记录中列出。这个演算仅展示记账方法，不代表任何ETF的实际表现。

别用余额差直接除本金算收益率

分批投入的资金并没有都投资一整年。年初投入与年底投入，对时间的贡献不同；需要严谨比较时，应使用券商说明的收益口径，或按现金流日期计算适当的资金加权回报。还要核对费用、分红再投资、提款及汇率是否已包含。

里程碑最好有两个指标

同时记录累计净投入和当前市值，再加一项每月储蓄率。这样市场下跌时仍能看到执行进展，也不会把持续存钱误认成市场持续高回报。用近期几个月余额增长速度推算三年后的百万目标，容易忽略市场波动和收入变化；至少准备保守、持平和下跌情景。

来源与核对日期

本文由澳洲投资笔记原创整理，选题参考小红书：定投蛙 Peasant Investor（2026-09-29；检索时159赞，互动数会变化）。原帖为社区经验，规则另按以下官方资料核对；未转载第三方配图。

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核对日期：2026年10月13日。本文为一般信息，不构成个人投资、税务、法律或移民建议；产品条款及个案资格以官方最新说明为准。配图由本站原创制作。